Es posible que te estés preguntando ¿qué es un PIAS?, ya que no es un producto de inversión tan conocido como un Plan de Pensiones o un Fondo de Inversión. Vamos a intentar explicar de forma sencilla, los conceptos y funcionamiento que engloban al acrónimo PIAS.
Empecemos por su definición.
¿Qué es un PIAS?
Un PIAS es un producto de ahorro a largo plazo, que nos suelen ofrecer como producto garantizado. Como ya hemos comentado en otros artículos, los productos garantizados no existen como tal, pero comercialmente funcionan de maravilla.
PIAS son las siglas de Planes Individuales de Ahorro Sistemático, y están comercializados por aseguradoras. Funciona como un seguro de vida con un producto de ahorro añadido al mismo.
La idea es que estamos haciendo una aportación periódica, por lo general mensual, y por lo tanto vas sumando capital al ahorro. A su vez, está asociado a un seguro de vida. En caso de que te ocurra algo antes de tu jubilación, tu familia queda cubierta con tu seguro de vida.
¿Dónde invierte un PIAS?
Por lo general, un PIAS invierte en renta fija, para poder «garantizar» el capital depositado. Las rentabilidades que nos ofrecen, no suelen superar a las de un depósito bancario, que va a depender de la evolución del precio del dinero.
En los últimos años, estamos viviendo unas rentabilidades que no superan al aumento de coste de vida anualmente. Por este motivo, las aseguradoras han tratado de buscar un producto mejor, y han comenzado a comercializar los PIAS flexibles. Con este producto, buscan invertir una parte de las ganancias que obtienen con la renta fija, en renta variable, para poder obtener mayor beneficio.
Si un año ganan con la renta variable, que no es más que invertir en productos volátiles que no garantizan una rentabilidad fija, el PIAS podrá obtener mayor rendimiento que si solo invirtie en renta fija.
Si un año pierden con la renta variable, el PIAS perderá lo ganado en renta fija, pero mantiene el capital inicial, que es el que garantizan.
Las rentabilidades que podemos esperar, son bastante bajas. Hay que pensar que a mayor riesgo, se busca una mayor recompensa, y a menor riesgo, la recompensa a veces no nos cubre el aumento de coste de vida.
En el largo plazo, los productos que invierten en renta variable, obtienen de media anual una mayor rentabilidad. Unos años pueden perder y otros ganar, pero si invertimos a varios años vista, la rentabilidad que se obtiene con la renta variable, no tiene comparación a la renta fija.
La importancia de la inflación
Una cosa hay que tener clara, y es que tenemos que conocer qué tipo de inversores somos. Si tenemos un patrimonio elevado y no queremos tener incertidumbre, la renta fija es una buena opción para nosotros. Lo que ocurre, es que en años como los actuales, donde los tipos de interés están en mínimos históricos, la rentabilidad que obtenemos en renta fija, no cubre el aumento del coste de vida, por lo tanto, también estamos perdiendo poder adquisitivo.
El poder adquisitivo, se puede definir como lo que podemos comprar con cierta cantidad de dinero. Para que se entienda, 6€ en 2020, equivalen a 1000 pesetas de 1990. Con 1000 pesetas en los años 90, una persona podía comprar muchas más cosas que con 6€ en 2020. Entre otras cosas, aunque siempre culpamos al cambio de la peseta al euro, el IPC o incremento de precios anualmente, tiene mucho que ver.
Por lo tanto, si en 1990 teníamos un millón de pesetas metidos en nuestro banco sin rentar nada anualmente, hoy día equivale a 6000€, que aunque es un dinero que nos da para mucho, no tienen comparación con un millón de pesetas en 1990.
Este es el principal motivo de que siempre necesitemos buscar un producto, que en la media anual a lo largo de los años, nos de mayor rentabilidad que el aumento anual de la vida. Esto es lo que se conoce como Inflación.
Como podemos ver, la evolución del IPC en todos estos años, es siempre positiva excepto en 2014. Por lo tanto, en 35 años necesitamos como mínimo ganar la suma de todos esos porcentajes, para mantener nuestro poder adquisitivo. De ahí la importancia de buscar un producto que nos ayude a batir al mercado.
¿Cómo garantizan la inversión en un PIAS?
La mayoría de empresas de seguros, lo anuncian como un producto garantizado, aunque no garantizan la rentabilidad.
Esto lo logran invirtiendo en renta fija, que a lo largo de los años puede variar la rentabilidad, ya que dependen de la evolución de los tipos de interés.
En un periodo de tipos bajo cero en Europa como estamos viviendo los últimos años, la rentabilidad no suele superar a la inflación. Por lo tanto, en este periodo de tiempo estamos perdiendo poder adquisitivo.
¿Están cubiertos los PIAS por el Fondo europeo de garantía de depósitos?
No, ya que el FGD solo garantiza el dinero que hay en cuentas corrientes bancarias, con un máximo de 100 mil euros por cuenta y usuario en caso de quiebra del banco. Por lo tanto, un PIAS es un producto de ahorro y no un depósito bancario, y no está cubierto por el FGD.
Que no esté cubierto por el FGD no significa que no sean seguros los PIAS, ya que al ser un producto de una aseguradora, están bajo la supervisión de la DGS (Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones)
La DGS supervisa a las compañías aseguradoras, como la CySec supervisa a los Brokers de Chipre, por poner un ejemplo.
En caso de que la aseguradora donde tengamos contratado un PIAS quebrase, el Consorcio de Compensación de Seguros se encargaría de su liquidación. Este consorcio depende del Ministerio de Economía.
Ventajas de contratar un PIAS
Como todo producto de ahorro e inversión, tenemos que analizar las ventajas y desventajas que tiene contratar un PIAS, para ver si es un producto adecuado a nuestro perfil inversor.
- Es un producto garantizado. Como hemos explicado, nos garantizan nuestro capital inicial, a cambio de ir a buscar rentabilidades bajas.
- Es un producto de ahorro para la jubilación pero que tiene mayor liquidez. Frente a los planes de pensiones, el dinero aportado a un PIAS lo podemos rescatar en cualquier momento.
- Fiscalidad. Quizás este sea el punto fuerte de los PIAS, ya que nos ofrecen ciertas ventajas fiscales, cumpliendo ciertas condiciones.
Para poder beneficiarnos de una rebaja fiscal en este producto de ahorro, tienen que haber pasado 5 años desde el inicio de la inversión. El dinero rescatado, se rescata como renta. Si quieres saber más sobre cómo se declaran los productos de ahorro, visita nuestro artículo.
Beneficios fiscales
Dependiendo de tu edad, vas a pagar solamente una parte de los impuestos.
- Mayores de 70 años: 8%
- Entre 66 y 69 años: 20%
- Entre 60 y 65 años: 24%
- De 50 y 59 años: 28%
- Entre 40 y 49 años: 35%
- Menores de 40 años: 40%
Desventajas de contratar un PIAS
Básicamente, la principal desventaja es la que hemos estado comentando a lo largo de todo el artículo. Como decíamos, tenemos un producto «garantizado», con una rentabilidad menor a la de un depósito bancario, pero que nos garantizan nuestro capital inicial, a cambio de una rentabilidad que suele ser menor que el aumento del coste de vida.
Si somos un inversor con un horizonte temporal amplio, el PIAS no es un producto para nosotros, ya que una inversión con más riesgo, hará que algunos años perdamos, pero en el largo plazo, la rentabilidad media anual, supere con creces a la inflación.
Preguntas y respuestas rápidas
✅¿Qué es un SIALP?
SIALP o Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo, es una variable de un PIAS. Este producto lo comercializan como Plan de Ahorro 5, y como es un producto de una aseguradora, en caso de fallecimiento, tu heredero cobra una pequeña indemnización.
✅¿Puedo invertir en un PIAS desde Latinoamérica?
Este producto, es un producto para el mercado español, por lo tanto, recomendamos al lector de alguno de estos países (Argentina, Panamá, Venezuela, Colombia, Chile, México, Bolivia, República Dominicana, Brasil, El Salvador, Uruguay, Perú, Paraguay), que consulte con aseguradoras locales sobre productos similares.
✅¿Qué es un seguro de ahorro e inversión?
No es más que otro nombre que se le da al PIAS, al igual que un seguro de jubilación o un seguro con ahorro. Todo son variables a la hora de llamar al mismo producto.
