La pregunta «¿qué es un bróker?» parece más que obvia… Cuando llevas años operando en los mercados de la mano de algún broker, claro está.
Pero cuando empiezas a hablar con gente que te rodea, te das cuenta que el cine y noticias publicadas por personas ajenas a los mercados, hicieron flaco favor a ayudar a entender quién es quién en el mundo del trading.
🔍¿Qué es un Bróker en Trading?
Un bróker es un intermediario financiero entre el trader y los mercados. Cuando deseas poner a trabajar tu dinero y comprar algún producto financiero para obtener una rentabilidad, necesitas al broker para poder realizarlo.
La palabra bróker, como ya podrás imaginar, es inglesa. Su traducción a la lengua de Cervantes, la que tú y yo entendemos, es corredor. En castellano lo usamos para identificar a un corredor de seguros, o un corredor inmobiliario.
En definitiva, un intermediario que nos ayuda a realizar una compra o una venta. Por lo tanto, la palabra se puede usar para definir a un intermediario sin más.
En este artículo, nos vamos a centrar en un bróker como figura del intermediario financiero. Esta figura, es imprescindible para operar en el mercado de divisas, que es el mercado que operamos en Quantgemfx.
📝 ¿Cómo abrir o hacerse broker?
Si queremos montar un broker, debemos cumplir una serie de requisitos. Pongamos el caso de un broker en España, que es el mercado que mejor conocemos.
El primer paso es registrarnos en la CNMV. La Comisión Nacional del Mercado de Valores, depende del ministerio de economía, y es el encargado de velar y supervisar el correcto funcionamiento de los distintos participantes de los mercados financieros en España.
Para convertirse en broker, no es necesario tener ninguna carrera de economía o empresariales, como podría pensarse a priori. Aunque no es necesario, es recomendable que tengamos por lo menos unos conocimientos del sector en el que nos vamos a mover.
Una buena educación financiera es lo ideal, ya sea con diploma o autodidacta.
🔍 Diferencia entre trader y bróker
Saber la diferencia entre trader y bróker creo que es lo que confunde a la mayoría de las personas. No es extraño ver alguna noticia en la que hablan de algún trader y lo confunden. Es normal esta confusión, ya que son cosas que no se enseñan en el colegio. Por desgracia, las finanzas e inversiones, parece que no son importantes para los sistemas educativos mundiales.
Un trader es una persona que realiza operaciones en los mercados financieros. Para realizar dichas operaciones, el trader necesita del bróker.
El trader o comerciante, opera dentro del bróker. Este último, es el encargado de ejecutar las operaciones en el mercado por orden del primero.
Por lo tanto, el trader opera en los mercados con las herramientas y regulaciones que el bróker ofrece, a cambio de una comisión de intermediación.
Para que todo el mundo lo entienda con este símil, si deseo apostar en un partido de fútbol, necesito de una casa de apuestas que me de la contrapartida. En este símil, quien quiere apostar seria el trader, la casa de apuestas el bróker y el mercado será el partido de fútbol en cuestión.
📈¿Qué es trading?
En el mundo de las finanzas, se usan muchas palabras que son inglesas. Trading es una de ellas, y aunque para las personas de habla inglesa no necesite traducción, es cierto que para los hispanohablantes, puede dar lugar a confusión el término.
Básicamente, cuando una persona te dice que está haciendo trading, se está refiriendo a que está comerciando con algo, osea, comprando y vendiendo un activo financiero.
Posiblemente hemos oído hablar de trading de divisas, o trading de criptomonedas, o… Resumiendo, la persona que te dice eso, está comerciando u operando con divisas, criptomonedas, acciones, futuros, derivados o cualquier otro producto dentro de los mercados financieros.
Para hacer trading rentable, tenemos que formarnos, ya sea con un mentor o de forma autodidacta, ya que en internet podemos encontrar información gratuita.
El problema es distinguir entre la información de calidad y la que no sirve para nada.
Una vez que nos formamos en alguna disciplina del trading, tenemos que crear un sistema acorde con nuestra personalidad. Un sistema en el que nos sintamos cómodos.
✒Tipos de brókers
Los brókers se pueden clasificar por los productos en los que se centran. Ejemplo, bróker de CFDs, de futuros, de contado…
En este artículo, vamos a centrarnos en los brókers online especializados en el mercado forex.
Para ello, vamos a hacer una clasificación por el modo en el que se ejecutan las órdenes de sus clientes.
Como se observa en la imagen, existe dos grupos principales de brókers.
📍Bróker Dealing Desk (DD)
Más conocidos por las siglas DD, los brókers Dealing Desk cuentan con “mesa de dinero“. Dentro de este grupo tenemos únicamente los brókers Market Maker o creadores de mercado.
📌Bróker Market Maker (MM)
Seguramente habrás oído hablar de este tipo por su mala fama, ya que son creadores de mercado. Es decir, que si yo compro, ellos me hacen la contrapartida con una venta, y viceversa. Por lo tanto, si yo gano, ellos pierden. A parte de la comisión de intermediación de compra, este tipo de bróker ganará también el dinero depositado por sus clientes, en caso de que lo pierdan. Las operaciones de sus clientes no salen realmente al mercado sino que se ejecutan en la mesa de operaciones del propio bróker.
Lo primero que pensamos, si operamos en un Market Maker, es que van a hacer todo lo posible por que perdamos nuestro dinero, porque si todo el mundo gana, ellos pierden.
Pero la triste realidad, es que no necesitan ponernos zancadillas, porque ya se encarga el mercado de recordarnos que aproximadamente el 90% de los traders, van a perder su dinero en pocos meses.
Un bróker Market Maker no tiene por qué intentar estafarnos, pero por desgracia, cada vez que un trader pierde (como ocurre con el 90% de los traders), va a culpar al broker.
Hay que buscar un culpable, que por supuesto, no será la falta de formación, la avaricia, el ego, la psicología, o simplemente un conjunto de malas decisiones. Lo más fácil es culpar al broker, y si este es Market Maker, ya ni te cuento, porque sé que han ido a por mí… ya me entiendes.
❤Ventajas de un bróker Market Maker
Aunque pueda parecer ilógico que tengamos ventajas con un bróker Market Maker, también existen.
- 📝Suelen pedir poco capital inicial para abrir una cuenta de trading.
- 📝Sin comisiones. Este tipo de brókers pueden ajustar al máximo sus comisiones de intermediación, ya que van a ganar el 90% del dinero de sus clientes, por lo tanto, si somos del 10% de clientes que ganan, quizás nos interese.
- 📝Plataformas de trading y herramientas con muchas funciones. Este tipo de broker, suele tener una plataforma propia, a parte de la tradicional Metatrader.
💔Desventajas de un bróker Market Maker. Opinión personal
La principal desventaja de operar en un bróker Market Maker, es que hay un conflicto de intereses. Es decir, que mis ganancias serán pérdidas para el bróker.
Por lo tanto, puedo pensar que si tengo un sistema ganador a largo plazo, al broker no le hará mucha gracia, y acabará invitándome a cambiar mi tipo de cuenta, o simplemente me puede intentar barrer stops o poner zancadillas, en definitiva.
Podemos encontrar otro tipo de desventajas, dependiendo de las limitaciones que ponga cada bróker, ya que pueden poner una distancia mínima de nuestro stop, o limitar el número de lotes que operemos.
🖥Bróker Non Dealing Desk (NDD)
Un bróker Non Dealing Desk tiene que enviar nuestras operaciones al mercado, a través de su proveedor de liquidez. Es decir, que este tipo no hacen contrapartida a nuestras posiciones, por lo tanto, no existe conflicto de intereses. Para este tipo de bróker, cuanto más ganemos en el mercado, más tiempo permaneceremos con ellos abriendo y cerrando posiciones, que a fin de cuenta les generan comisiones. Tienen el mismo interés que nosotros en que ganemos.
Podemos distinguir dos tipos principales de brókers NDD.
🔢Brókers STP (Straight Through Processing)
Un bróker STP envía las operaciones que ejecutamos, directamente a sus proveedores de liquidez. Un proveedor de liquidez suele ser grandes bancos e instituciones financieras, como Deutsche Bank, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, CitiBank, HSB, y otras grandes firmas. Las operaciones se ejecutan de forma directa en el mercado.
El spread de este tipo es variable. Es decir, que la comisión que nos van a cargar por cada operación que realicemos, no suele ser fija, ya que depende del momento de volatilidad del mercado, y del proveedor de liquidez, que es quien ofrece los precios de ejecución de mercado.
💰Brókers ECN (Electronic Communication Network)
Este tipo de bróker, es muy parecido al STP, con la diferencia de que aquí, a parte de tener a sus proveedores de liquidez, forman una red entre proveedores de liquidez, clientes y otros brókers, mostrando los mejores precios elegidos entre todos los participantes del mercado.
Los spread, al igual que con los STP, son variables, y en ocasiones suelen llegar a tener spread cero. El coste total para nuestra operación en un bróker ECN, es una comisión fija por el tamaño de la posición más el spread.
Después de esta pequeña reseña para intentar aclarar diferencias entre el trader, el bróker y los diferentes tipos, esperamos que lo tengas más claro a la hora de elegir tu bróker. Puedes ayudarte utilizando alguna página de revisión de bróker.
💸 Los mejores brokers online en español
Para elegir el mejor broker, lo primero que debemos preguntarnos, es qué mercado vamos a operar. Hay brokers especializados en acciones al contado. Otros brokers utilizan productos derivados financieros como los CFDs. Hay brokers de futuros, opciones, warrants…
Aunque un broker puede englobar diferentes productos, por lo general, se especializan en unos cuantos.
El mejor broker será el que esté regulado, tenga una trayectoria intachable, y nos ofrezca una atención personalizada y productos acordes con nuestras expectativas y necesidades de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los brókers?
Un bróker es un intermediario financiero entre el trader y el mercado en general. El bróker nos ofrece las herramientas necesarias para hacer transacciones financieras.
¿Qué es un proveedor de liquidez de mercado?
Un bróker puede ser a su vez un proveedor de liquidez, pero por lo general, un proveedor de liquidez no es más que un banco o entidad que garantiza que nuestras órdenes se ejecuten en el mercado.
¿Qué tipos de brókers hay?
En un lenguaje entendible, diremos que hay dos tipos de brókers, los creadores de mercado, que hacen de contrapartida del trader, y los brókers que envían directamente nuestras órdenes al mercado, a través del proveedor de liquidez.
¿Puedo abrir cuenta en un broker desde Latinoamérica?
Si, podemos tener una cuenta con un broker desde Argentina, Panamá, Venezuela, Colombia, Chile, México, Bolivia, República Dominicana, Brasil, El Salvador, Uruguay, Perú, Paraguay…
¿Tengo que declarar mis ganancias a hacienda?
Todas las ganancias que consigamos haciendo trading en nuestro broker, debemos de declararlas en el país de residencia fiscal, donde estemos registrados.
