Los Futuros son un producto derivado financiero, que gracias al poder del apalancamiento, son muy utilizados a la hora de hacer trading.
En este artículo, vamos a tratar de definir y clarificar qué son y su historia.
Antes de operar con futuros financieros, hay que formarse para no perder hasta la camisa.
Artículo escrito por Daniel González, (QuantGemFX)Los futuros representan un acuerdo, para comprar o vender una cantidad específica de un activo financiero, a un precio fijo, en una fecha determinada
👁️🗨️ Un poco de historia
Los mercados de futuros se remontan hasta la Edad Media. En un principio, se crearon para satisfacer las necesidades de agricultores y negociantes. Imagina la situación de un agricultor, que en abril planta su cosecha para recolectar en junio. Está cosechando con la incertidumbre, acerca del
precio que recibirá por el grano.
En épocas de escasez podría obtener precios relativamente altos, sobre todo si el agricultor no tiene prisa por vender. Por otro lado, en épocas de superabundancia, el grano tendría que desecharse a precios de liquidación.
Tanto el agricultor como su
familia están claramente expuestos a un enorme riesgo
A continuación, piensa en una empresa que tiene una necesidad constante de grano. La empresa también está expuesta al riesgo de precio. En algunos años, una situación de superabundancia da lugar a precios favorables, pero, en otros años, la escasez ocasiona que los precios sean exorbitantes.
Tiene sentido que el agricultor y la empresa se reúnan en abril (o incluso antes) y acuerden un precio para la producción de grano del agricultor en junio.
Este contrato ofrece a cada parte una manera de eliminar el riesgo al que se enfrenta debido a la incertidumbre del precio futuro del grano
La Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT, por sus siglas en inglés), se estableció en 1848 para juntar agricultores y negociantes.
En pocos años se desarrolló el primer contrato de futuros, conocido como contrato to-arrive (para el futuro).
Es así, como nacieron los futuros o contratos de futuros.
🔍 Definición de Futuros financieros
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha futura específica
Por lo general, un contrato se denomina de acuerdo con su mes de entrega.
Así, un inversor, podría dar instrucciones a su broker para que compre un contrato de futuros de petróleo de octubre.
Hay un periodo durante el mes de entrega (con frecuencia todo el mes) en que ésta puede realizarse. La parte con la posición corta elige cuándo se realiza la entrega.
Lo más sorprendente, es que la gran mayoría de los contratos de futuros que se inician, no terminan en la entrega. La razón es que casi todos los inversores, deciden cerrar sus posiciones antes del periodo de entrega especificado en el contrato.
Realizar o recibir una entrega bajo los términos de un contrato de futuros es a menudo un inconveniente y, en algunos casos, bastante
caro
🤝🏻 Partes o elementos de un contrato de futuros
Detalles a tener en cuenta en un contrato de futuros
Activo
Por lo general, en los contratos de futuros los activos financieros se definen de manera adecuada y clara.
Tamaño del contrato
El tamaño del contrato, especifica la cantidad del activo que se entregará con un contrato.
En algunos casos, las bolsas de valores han incluido “mini” contratos para atraer a inversores más pequeños.
Acuerdos de entrega
La bolsa, debe especificar el lugar donde se realizará la entrega.
Esto es particularmente importante para los bienes básicos que implican costos de transporte significativos.
Meses de entrega
Un contrato de futuros se denomina de acuerdo con su mes de entrega. La bolsa, debe especificar el periodo exacto del mes en que se realizará la entrega.
En el caso de muchos contratos de futuros,
el periodo de entrega es todo el mes.
Cotizaciones de precios
La bolsa define, en qué divisa se cotizarán los precios.
Límites de precios y posiciones
El propósito de los límites de precios diarios, es evitar que ocurran grandes cambios de precios debido a excesos especulativos.
Una vez que se alcanza el límite superior o inferior que dicta la bolsa donde cotiza el futuro, se da por terminada la sesión diaria.
📝 Características de los contratos de futuros
Aunque en el punto anterior hemos nombrado las partes, algunas de ellas son parte de las características de los contratos de futuros. Pasemos a detallarlas:
- ✅ Los contratos que se negocian en determinada bolsa, están estandarizados. Esto quiere decir que en todos vamos a encontrar los datos referentes al importe nominal, el activo y la fecha de vencimiento.
- ✅ Para operar con futuros, necesitamos aportar una garantía. Esto sucede en la mayoría de derivados financieros, como pueden ser los CFDs. Esta garantía evita el riesgo de contrapartida, es decir, que una de las partes no cumpla con lo acordado.
- ✅ Los contratos, pueden ser vendidos y comprados en cualquier momento, sin necesidad de esperar a la fecha de vencimiento. Esto es posible, porque se negocian en mercados organizados.
- ✅ La cotización de los futuros, se mueven paralelos a la cotización del activo subyacente. Si es cierto, que tienen existe una diferencia en el precio del subyacente y el futuro.
- ✅ Un contrato, se puede vender sin poseerlo previamente. Esto es posible, porque lo que vende es la obligación de vender el subyacente. Si no llega a ejecutar el contrato en la fecha de vencimiento, no tendrá que comprar el subyacente.
📈 Futuros y Cuentas de Fondeo: Una Oportunidad para el 2025
Los futuros financieros representan una excelente herramienta para los traders que operan con cuentas de fondeo, y en 2025 su potencial será aún mayor gracias a los avances en plataformas de trading y nuevas oportunidades de financiación. Las cuentas de fondeo, ofrecidas por empresas como FTMO, Topstep y Earn2Trade, permiten a los traders acceder a capital de terceros para operar en los mercados, minimizando su riesgo financiero personal. Al combinar estas cuentas con la operativa de futuros, los traders pueden aprovechar el apalancamiento inherente de estos instrumentos para maximizar sus beneficios potenciales en menos tiempo.
Una de las ventajas clave de operar futuros con cuentas de fondeo es que los traders pueden acceder a mercados líquidos como el S&P 500, Nasdaq, petróleo, oro o divisas sin necesidad de grandes cantidades de capital inicial. En 2025, se espera que las cuentas de fondeo ofrezcan más opciones de activos y una mayor flexibilidad en las reglas de trading, lo que permitirá a los operadores diversificar sus estrategias con mayor facilidad. Además, la automatización y las herramientas de análisis avanzadas, como el uso de inteligencia artificial, facilitarán la toma de decisiones más rápidas y precisas.
Otra tendencia que se espera en 2025 es la mejora de los programas de gestión de riesgos en las cuentas de fondeo. Los traders podrán establecer límites más sofisticados para controlar sus pérdidas y proteger sus ganancias. Asimismo, las plataformas de fondeo continuarán implementando simulaciones y entornos de práctica realistas, lo que permitirá a los operadores perfeccionar sus habilidades antes de arriesgar capital real.
Para aprovechar al máximo los futuros con cuentas de fondeo en 2025, es esencial tener una estrategia bien definida y una sólida gestión del riesgo. La volatilidad inherente a los futuros puede ser una ventaja si se maneja adecuadamente, pero también puede generar pérdidas rápidas si no se cuenta con un plan de contingencia. Mantenerse actualizado con las tendencias del mercado, noticias económicas y avances tecnológicos será clave para capitalizar estas oportunidades.
En resumen, el 2025 se presenta como un año prometedor para los traders que buscan combinar cuentas de fondeo con futuros financieros. La combinación de apalancamiento, acceso a mercados globales y herramientas tecnológicas avanzadas permitirá a los traders aprovechar oportunidades únicas y optimizar sus resultados. 🚀📊
📊 Más Aspectos para Incluir sobre Futuros y Cuentas de Fondeo en 2025
- Diversificación de Mercados:
Además de los futuros tradicionales sobre índices y materias primas, en 2025 se espera una expansión hacia futuros sobre criptomonedas y energías renovables. Esto permitirá a los traders diversificar su portafolio y aprovechar nuevas tendencias de mercado con el respaldo de una cuenta de fondeo. - Bajos Costes de Entrada:
Las cuentas de fondeo reducen la barrera de entrada para operar futuros. Los bajos costes iniciales y la posibilidad de acceder a capital significativo hacen que los futuros sean una opción atractiva incluso para traders con presupuestos limitados. - Estrategias de Scalping y Day Trading:
Los futuros son ideales para scalping y day trading debido a su liquidez y volatilidad. En 2025, con mejoras en la velocidad de ejecución y plataformas más eficientes, los traders podrán aplicar estas estrategias con mayor precisión y éxito. - Automatización y Trading Algorítmico:
La integración de bots de trading y algoritmos automatizados será más accesible en 2025. Las cuentas de fondeo permitirán a los traders aprovechar estas herramientas para ejecutar operaciones automáticamente, reduciendo el impacto de las emociones y aumentando la consistencia. - Análisis en Tiempo Real con IA:
Las plataformas de fondeo están adoptando el uso de inteligencia artificial (IA) para ofrecer análisis en tiempo real, alertas automatizadas y recomendaciones personalizadas. Esto facilitará la identificación de oportunidades de trading en los mercados de futuros. - Mayor Transparencia y Regulación:
Con el aumento en la popularidad de las cuentas de fondeo y los futuros, se espera una mayor transparencia y regulación para proteger a los traders. Esto generará un entorno más seguro y confiable para operar. - Educación Continua:
Las empresas de fondeo están invirtiendo en programas educativos avanzados, como seminarios web, cursos y tutoriales interactivos, para ayudar a los traders a mejorar sus habilidades con futuros. Esto garantiza que los operadores estén mejor preparados para enfrentar los desafíos del mercado. - Flexibilidad en las Condiciones de Fondeo:
Se prevé que en 2025, las empresas de fondeo ofrezcan más planes personalizados, permitiendo a los traders elegir entre distintos niveles de apalancamiento, objetivos de beneficios y criterios de riesgo según sus necesidades y estilo de trading. - Herramientas de Gestión de Riesgo Avanzadas:
Plataformas de fondeo incluirán herramientas de gestión de riesgo en tiempo real que ayudarán a los traders a establecer límites automáticos de pérdida y a proteger sus cuentas frente a movimientos inesperados del mercado. - Trading Social y Copy Trading:
La combinación de futuros con trading social y copy trading permitirá a los traders novatos beneficiarse del conocimiento y estrategias de operadores más experimentados, facilitando así el aprendizaje y aumentando las posibilidades de éxito.
🚀 Resumen
En 2025, el trading de futuros con cuentas de fondeo será más accesible, tecnológico y flexible que nunca. La combinación de nuevas oportunidades de mercado, automatización avanzada y herramientas de gestión de riesgo permitirá a los traders optimizar sus estrategias y aprovechar al máximo esta modalidad de inversión. 💼📈
📊 Cobertura de Acciones con Futuros: Explicación Detallada
Cuando cubres una posición larga en acciones utilizando una posición corta en futuros, la idea es protegerte contra una posible caída del mercado. Sin embargo, el resultado no siempre es cero debido a varios factores:
- Diferencia en los Movimientos de Precio:
El precio de tus acciones y el precio del futuro no siempre se mueven exactamente de la misma manera. Por ejemplo, si tienes acciones de una empresa específica y cubres con futuros de un índice como el S&P 500, la correlación no será perfecta, lo que puede generar pequeñas ganancias o pérdidas. - Costes de la Cobertura:
Al operar con futuros, hay que tener en cuenta las comisiones, márgenes y ajustes diarios de las posiciones. Estos costes pueden reducir tu beneficio neto o aumentar tus pérdidas. - Efecto del Apalancamiento:
Los futuros permiten operar con apalancamiento, lo que significa que una pequeña variación en el precio puede generar una ganancia o pérdida mayor proporcionalmente.
📝 Ejemplo de Cobertura con Acciones y Futuros
Supongamos que tienes acciones de una empresa japonesa por valor de 10.000 euros y prevés que el yen se va a depreciar. Para cubrirte contra esta caída, decides vender un contrato de futuros sobre el yen.
| Posición | Cantidad | Movimiento del Mercado | Resultado |
|---|---|---|---|
| Acciones japonesas (Largo) | 10.000 € | Yen se deprecia un 5% | -500 € |
| Futuro del yen (Corto) | Equivalente a 10.000 € | Yen se deprecia un 5% | +500 € |
| Resultado Total | 0 € (menos comisiones) |
🔍 Conclusión
- La cobertura con futuros reduce tu riesgo de pérdida, pero no garantiza un resultado de cero absoluto debido a factores como las comisiones, el deslizamiento de precios y la correlación imperfecta entre el activo y el futuro.
- Esta estrategia es útil para proteger tu capital durante periodos de incertidumbre, pero siempre hay que considerar los costes y detalles operativos.
En resumen, nunca se puede garantizar que el resultado neto sea exactamente cero, pero la cobertura ayuda a minimizar las pérdidas derivadas de movimientos adversos del mercado.
🎙️ Preguntas Frecuentes
✅ ¿Cómo hacer cobertura de riesgo con futuros?
Si tenemos acciones compradas al contado, y queremos cubrirnos ante posibles bajadas, podemos vender un contrato de futuros. Al vender un contrato de futuros, sólo depositamos la garantía.
En caso de que el mercado suba, perderemos la garantía aportada, que tendremos que descontar de la ganancia obtenida de las acciones. En caso de que el mercado baje, nuestra posición en cortos en futuros, compensará la pérdida de las posiciones compradas al contado.
✅ ¿Para qué sirven los futuros financieros?
Principalmente nacieron para cubrir una necesidad. El agricultor que cultivaba su cosecha, quería saber que en unos meses podría vender su producción a un determinado precio. El fabricante que compraba materia prima, también tenía interés en cubrir la incertidumbre, asegurando el precio del futuro en el presente.
Lo mismo ocurre cuando adquirimos acciones, que podemos cubrirnos vendiendo futuros pagando una prima, como si de una póliza de seguros se tratase.
La otra utilidad, es meramente especulativa, para hacer dinero utilizando el apalancamiento
