Hoy vamos a tratar un tema, que para la mayoría de personas resulta complejo de entender. Si buscamos información sobre «qué son los instrumentos financieros», vamos a encontrarnos con un lenguaje que no cualquier persona entenderá.
La realidad es que se utilizan palabras, que para un economista resultan evidentes. Pero en este artículo, vamos a tratar de aclarar conceptos como «pasivo» o «activo» financiero, para que todo aquel que esté interesado, pueda entender qué son los instrumentos financieros.
Comencemos definiendo conceptos.
👁️🗨️Definición de Instrumento Financiero
Un instrumento financiero es un contrato entre dos partes. Una de las partes adquiere un activo financiero, y la otra parte adquiere un pasivo financiero
Partiendo de la definición, vamos a tratar de explicarlo para que lo pueda entender todo el mundo.
Un activo financiero es, hablando con palabras llanas, «algo» que nos da derecho a cobrar dinero.
Un pasivo financiero es todo lo contrario, ya que nos obliga a pagar dinero.
Entonces, podríamos decir que un instrumento financiero es un contrato entre dos partes. En este contrato, una de las partes está pagando por tener derecho de recibir un beneficio futuro. La otra parte, es la que tiene que desembolsar en el futuro ese beneficio de la primera parte.
El vendedor, está adquiriendo dinero en el presente, es decir, se está financiando. El comprador desembolsa dinero en el presente, con la idea de obtener un beneficio futuro.
¿Aún no quedó claro? Intentemos explicarlo con un ejemplo.
📌Ejemplo práctico de Instrumento financiero
Seguramente, has escuchado alguna vez hablar de renta fija. La renta fija es un ejemplo claro de instrumento financiero. Es un contrato por el que pagamos o invertimos un dinero que tenemos ahorrado, con la idea de obtener un rendimiento futuro.
Un instrumento de renta fija conocido, es un bono del estado.
Los bonos del estado, son un instrumento financiero de deuda, que emiten los países o estados, para financiarse. Es un producto de renta fija, y como puedes comprobar en la imagen anterior, su rentabilidad en los últimos meses, va cayendo.
Pongamos un ejemplo práctico. Supongamos que un inversor quiere contratar un instrumento financiero de renta fija. En este caso, un bono del estado español a 10 años.
- Activo financiero: bono del estado español
- Vencimiento: 10 años
- Cupón: 0.07%
- Precio: 1000€
Al comprar el bono español, pagamos 1000€ para obtener este Instrumento Financiero. La rentabilidad que obtendremos será de un 0.07% anual, durante 10 años. Al cabo de 10 años, volveremos a tener nuestros 1000€, más la rentabilidad anual del 0.07%. Como se puede observar, la rentabilidad actual que ofrecen los bonos del estado y la renta fija en general, es irrisoria.
El gobierno español, es la parte vendedora del instrumento financiero. El gobierno adquiere un pasivo financiero, es decir, que se obliga a pagar unos intereses futuros, a cambio de financiarse hoy.
Para la parte compradora que invierte hoy 1000€, el bono español es un activo financiero, ya que obtiene un beneficio.
📝Tipos de Instrumentos Financieros
Vamos a dividir los instrumentos financieros en tres tipos:
Renta Fija
Renta Variable
Derivados Financieros
Dentro de estos tres tipos de instrumentos financieros, podemos decir que los derivados financieros, son Instrumentos Financieros Complejos.
Veamos por separado cada uno de estos tipos
Renta Fija
Como comentamos con el ejemplo del bono español, la renta fija por lo general, son títulos de deuda que emiten entidades públicas. También puede ser emitidas por entidades privadas, como una empresa que necesite financiación.
Estos rendimientos, como su propio nombre indica, otorgan al comprador del instrumento financiero, un rendimiento fijo, en un periodo determinado de tiempo.
Al final del periodo pactado, el comprador del instrumento de renta fija, obtendrá su capital inicial más el rendimiento generado por el mismo.
Renta Variable
Al hablar de renta variable, estamos hablando de acciones de empresas. También de ETF, que no es más que una especie de fondo de inversión, cuyo valor es similar a la cotización de una acción.
Las acciones, son un instrumento financiero, por el cual adquirimos un porcentaje de una compañía. Al comprar acciones de una empresa, el comprador paga un precio por dichas acciones. Las acciones, generan a la empresa que las vende, un pasivo financiero.
La empresa que hace de vendedor, nos hace partícipes de los beneficios de la empresa. Estos beneficios, pueden ser pagados en forma de dividendos. También, si los resultados de la empresa evolucionan positivamente, esperamos una revalorización de la cotización de esas acciones.
A su vez, tenemos voto en las decisiones que toma la empresa en la junta de accionistas.
Derivados financieros
Los derivados financieros, son un producto financiero que depende del valor de otro activo. Al activo financiero se le llama subyacente.
El subyacente puede ser una acción, una divisa, petróleo, oro, un índice…
Si hablamos de un CFD o un contrato de futuro o un warrant, estamos hablando de derivados financieros. Estos productos, tienen cada uno sus propias características. Por ejemplo, podemos encontrar un CFD sobre el oro, donde el oro es el subyacente donde el CFD basa su precio.
El precio del subyacente, no tiene que ser exactamente igual que el precio del derivado financiero.
Los derivados financieros, nos permiten operar sobre diferentes subyacentes (oro, trigo, metales, divisas, acciones…), sin llegar a poseer el subyacente
Si nuestra intención es especular con los precios de los productos, sin llegar realmente a tenerlos físicamente, los derivados financieros nos ofrecen ventajas.
Una de las ventajas de un derivado financiero es que ofrece apalancamiento. Pero esto, a la vez de que puede suponer una ventaja, también puede ser un inconveniente, siempre y cuando nos apalanquemos demasiado.
🆘Preguntas frecuentes sobre instrumentos financieros
✅ ¿Qué es un instrumento financiero?
Es un contrato entre dos partes. La parte compradora, desembolsa dinero a la parte vendedora, por tener un activo. Es decir, quien compra, está invirtiendo dinero con la esperanza de obtener un beneficio futuro. La parte vendedora es la que adquiere el pasivo financiero. Es decir, que la parte vendedora, se financia a cambio de ofrecer un beneficio futuro
✅ ¿Cuáles son los principales tipos de instrumentos financieros?
Los instrumentos financieros, los podemos dividir en tres tipos básicamente, ya que en contabilidad, hacen una división de hasta 5 tipos. Los tres tipos son: Renta Fija, Renta Variable y Derivados Financieros.
